Инвестиране в облигации For Dummies

Инвестиране в облигации For Dummies Ръсел Уайлд Времетраене: 1:05 мин. Луната на костенурките Хана Голд Времетраене: 0:55 мин. Гръцките острови. Пътеводител Времетраене: 0:56 мин. Българските светини, пред които всеки се прекланя Времетраене: 1:00 мин. Интелект Мария Пеева Времетраене: 1:08 мин. Дневник на Смотлий Максим Тим Колинс Времетраене: 1:18 мин. Червено като кралска кръв Елизабет Харт Времетраене: 1:17 мин. Пеницилин и други случайни открития и грешки, за които не сте чували Натали Лабар Времетраене: 0:59 мин. Sapiens: История в картинки - том 3: Господарите на историята Ювал Ноа Харари Времетраене: 1:05 мин. Днес ще говорим за анакондата Биби Дюмон Так Времетраене: 1:02 мин. Радослав Младенов Времетраене: 1:42 мин.

Добавете стабилност към вашия портфейл чрез облигации. Облигациите са съществена част от един разнообразен портфейл. Те могат да защитят вашия капитал, като едновременно осигуряват надежден източник на доход. Инвестиране в облигации обяснява как да включите облигациите във вашия портфейл и да ребалансирате вашите активи според променящите се обстоятелства или инвестиционни цели.

В книгата ще откриете:

• стратегии за купуване и продажба на облигации;
• как облигациите осигуряват предвидим поток от доходи;
• основните фактори, които влияят на доходността от облигации;
• различните видове облигации и облигационни фондове.

Ръсел Уайлд съветва клиенти в пенсионно планиране и глобалното разнообразяване на портфолиото чрез използването на управление на фондове. Той е автор на почти двадесет книги на финансови теми.

Книгата е част от поредицата For Dummies на издателство АлексСофт.

Алекс-Софт Пъблишинг ЕООД
София, 1528
ул. Поручик Христо Топракчиев 11
cust_serv@alexsoft.net

Въведение
Започване на инвестирането в облигации

• Фокусиране върху основите на облигациите
• Разбиране какво прави облигацията облигация
• Избор на времева рамка
• Кому да се доверите да държи парите ви
• Разграничаване на облигации, акции и криптовалути
• Защо да притежавате облигации? Спойлер: не за да забогатеете
• Определяне на най-добрата причина за закупуване на облигации: Диверсификация
• Вървим към парите в брой
• Представяне на основните играчи на пазара на облигации
• Подкрепа на чичо Сам с облигации на Министерството на финансите
• Събиране на корпоративен дълг
• Демистифициране на правителството и подобните на него агенции
• Космополитност с общинските облигации
• Самостоятелно или групово купуване
• Подбор и избор на индивидуални облигации
• Използване на облигационен фонд или фондове
• Триумфите и неуспехите на инвестициите с фиксирана доходност
• Преодоляване на инфлацията, но не с много
• Осигуряване на помощ в трудни моменти
• Осъзнаване на важността на облигациите днес
• Преглед на последните развития, предимно към по-добро
• Проучване на лихвените проценти
• Изчисляване на нормата на възвръщаемост: Изчисляване на доходността
• Сключване на сделки
• Смяна на ръцете
• Приемане на сложността
• Провеждане на проучване за преценка на целесъобразността на дадена облигация
• Първо ниво: Получаване на основна информация
• Номинална стойност
• Купонен процент
• Продажна цена
• Цел
• Второ ниво: Откриване на интимни подробности
• Рейтинги: Разделяне на качествените от некачествени облигации
• Застраховане
• Падеж
• Възможност за поискване
• Данъци
• Трето ниво: Разглеждане на района
• Преобладаващите лихвени проценти
• Нивото на инфлацията
• Сили на търсенето и предлагането
• Разбиране и неразбиране на доходността
• Купонна доходност
• Текуща доходност
• Добив до падеж
• Доходност до поискване
• Най-лошият случай на базисна доходност
• 30-дневната доходност на SEC
• Оценяване на общата възвръщаемост - това е най-важното!
• Отчитане на капиталовите печалби и загуби
• Отчитане на нормата на възвръщаемост при реинвестиране
• Вземане предвид корекциите, свързани с инфлацията
• Преценка преди и след данъчно облагане
• Измерване на волатилността на вашите облигации
• Времевата рамка е от значение
• Качеството е от значение
• Купонната ставка също е от значение
• Чуждестранни облигации, допълнителен риск
• Преразглеждане на облигациите на Вавилон
• Проучване на видовете облигации
• Инвестиране с чичо Сам
• Спестовни облигации
• Облигации EE
• I облигации
• Съкровищни бонове, облигации и записи
• Държавни ценни книжа, защитени от инфлация
• Към бизнеса: Корпоративни облигации
• Сравнение на корпоративни облигации с държавни ценни книжа
• Решаващите кредитни рейтинги
• Специални съображения при инвестиране в корпоративен дълг
• Изчисляване на изискуемостта
• Желание за конвертируемост
• Обръщане на конвертируемостта - представете си това
• Оценяване на високата доходност за това, което е
• Мощни и малко загадъчни: агентски облигации
• Идентифициране на емитентите на облигации
• Оценка на действителния ангажимент на правителството
• Рискове от неизпълнение, доходност, надбавки и други
• Преценка на данъчните въпроси
• Да вложите парите си в чужди ипотеки
• Къпане в басейна на ипотечните ценни книжа
• Вземане на решение дали да инвестирате в жилищния пазар
• Практически без данъци: Общински облигации
• Оценка на пазара на облигации
• Сравнение и съпоставка на общинските облигации с други облигации
• Удоволствие от диверсификацията
• Избор от огромен набор от възможности
• Международни облигации и други на пръв поглед екзотични предложения
• Облигации на развитите страни
• Облигации на държави с развиващи се пазари
• Инвестиране в облигации със съвест
• Да имаш вяра в църковните облигации
• Спазване на ислямското право: Въвеждане на сукук
• Облигации, свързани с устойчивото развитие

Проучване на пазара на облигации

• Гмуркане. Внимателно! В индивидуалните облигации
• Ориентиране в днешния пазар на индивидуални облигации
• Да постигнем известна прозрачност
• Поставяме ново начало
• Работа с брокери и други финансови специалисти
• Определяне на ролята на дилъра
• Да знаете дали изобщо се нуждаете от брокер или агент
• Избор на подходящ брокер или агент
• Проверка на данните на търговеца
• Наемане на финансов плановик
• Да се справим сами онлайн
• Ако искате да купите
• Ако искате да продадете
• Усъвършенстване на изкуството на стълбицата
• Защита от промени в лихвените проценти
• Промяна на времевата рамка
• Мъдър избор на облигационни фондове
• Определяне на основните видове фондове
• Множество взаимни фондове
• Борсово търгувани фондове ETF
• Фондове от затворен тип
• Инвестиционни тръстове UIT
• Знаете какво е най-важното при избора на всеки вид облигационен фонд
• Избор на фонд въз основа на неговите компоненти
• Отстраняване на слабо представящите се компании
• Определяне на закона за таксите
• Откриване на фалшиви обещания
• Вижте моите предложения за някои от най-добрите облигационни фондове
• Краткосрочни фондове за висококачествени облигации
• Fidelity Short-Term Treasury Bond Index Fund FUMBX
• Vanguard Short-Term Bond ETF BSV
• Vanguard Short-Term Investment-Grade VFSTX
• iShares ESG Aware 1 - 5 Year USD Corporate Bond ETF SUSB
• Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities ETF VTIP
• Средносрочни фондове за съкровищни облигации
• iShares 7 - 10 Year Treasury Bond Fund IEF
• Schwab U.S. TIPS ETF SCHP
• Vanguard Intermediate-Term Treasury Fund Investor Class VFITX
• Предимно фондове за висококачествени корпоративни облигации
• iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond Fund LQD 145
• Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF
• Корпоративни фондове с висока доходност
• iShares Fallen Angels USD Bond ETF FALN
• iShares iBoxx $ High-Yield Corporate Bond Fund HYG
• Vanguard High-Yield Corporate Fund VWEXH
• Фондове за агентски облигации
• Vanguard GNMA Fund VFIIX
• Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF VMBS
• Фондове за общински облигации
• Fidelity Tax-Free Bond FTABX
• Vanguard High-Yield Tax-Exempt VWAHX
• Vanguard Tax-Exempt Bond Index Fund Admiral Shares
• Облагаеми облигации на общините
• Invesco Taxable Municipal Bond ETF BAB
• Глобални и международни облигационни фондове
• Vanguard Total International Bond Index Fund BNDX
• VanEck Green Bond ETF GRNB
• Фондове за облигации на развиващите се пазари
• Fidelity New Markets Income Fund FNMIX
• Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF VWOB
• Универсални фондове за облигации
• Dodge & Cox Income DODIX
• Fidelity Sustainability Bond Index Fund FNDSX
• Mellon Core Bond ETF BKAG
• Vanguard Total Bond Market ETF BND
• Облигационни фондове с незабавна класация и дефиниран матуритет
• iShares iBonds
• Универсални фондове за облигации и акции
• Invesco Bulletshares
• iShares Moderate Allocation ETF AOM
• Vanguard STAR Fund VGSTX
• Фондове с целева дата
• Fidelity Freedom Index 2030 г., 2035 г., 2040 г. и т.н.
• Vanguard Target Retirement Funds 2030 г., 2035 г., 2040 г. и т.н.
• Удовлетворяване на нуждата от постоянни парични средства
• Събиране на плодовете на вашите инвестиции
• Стремеж към свобода
• Оценка на целевия ви портфейл
• Подредете парите си
• Намиране на интересни източници на лихви
• Депозитни сертификати
• Извличане на многото фондове на паричния пазар
• Банкиране по онлайн спестовни сметки
• Като се има предвид предсказуемостта на анюитета
• Задържане на жилището ви с обратна ипотека
• Признаване, че акциите също могат да бъдат парични крави
• Фокусиране върху акции с високи дивиденти
• Реализиране на печалба с инвестиционни тръстове за недвижими имоти
• Средно положение с привилегировани акции
• По-добър начин за създаване на паричен поток: ребалансиране на портфейла
• Купуване на ниски цени и продажба на високи
• Връщане на лихвите по облигациите
• Справяне с реалностите
• Стремеж към финансова сигурност в напреднала възраст
• Осъзнаване на риска от това да бъдеш твърде консервативен
• Обмисляне на агресивен подход
• Отпускане към зоната на комфорт
• Определяне на стандартното съотношение 60 / 40
• Възможност за корекции в зависимост от времето
• Избор на моето и вашето крайно съотношение
• Изчисляване на това колко можете безопасно да използвате
• Преразглеждане на риска, доходността и реалистичните очаквания
• Основаване на пенсионирането на ясна мисъл
• Как да се възползваме максимално от подаръците на чичо Сам
• Името на играта е минимизиране на доходите
• Намаляване на данъчната тежест чрез интелигентно изтегляне на средства

Персонализиране на портфейла ви от облигации

• Изграждане на основата на вашия портфейл
• Фокусиране върху целите ви
• Какъв искате да бъдете, когато пораснете
• Представяне на бъдещото ви гнездо
• Разбиране на правилото на 20 за предпочитане 25
• Избор на инвестиционен стил
• Извършване на избор на спестявания и инвестиции
• Спестяване на пари на сигурно място
• Инвестиране на парите с оглед на растежа
• Разбиране на петте основни инвестиционни принципа
• Рискът и възвръщаемостта са двете страни на една и съща монета
• Финансовите пазари са до голяма степен ефективни
• Диверсификацията е единственият безплатен обяд, който някога ще получите
• Връщане към средната стойност - това означава нещо
• Инвестиционните разходи са от значение - много!
• Разглеждане на възвръщаемостта, риска и реализма
• В търсене на неуловимия безплатен обяд
• Да, точно така
• Определяне на риска и възвръщаемостта
• Оценяване на рисковите характеристики на облигациите
• Лихвен риск
• Инфлационен риск
• Реинвестиционен риск
• Риск от неизпълнение
• Риск от понижаване на рейтинга
• Данъчен риск
• Риск от страх от пропускане FOMO
• Преценка на възвръщаемостта, която най-вероятно ще видите
• Изчисляване на възвръщаемостта на активите с фиксирана доходност: По-лесно е да се каже, отколкото да се направи
• Поглеждам назад към историята: Несъвършено, но полезно ръководство
• Инвестиране в облигации въпреки слабата им възвръщаемост
• Откриване на благоприятното за вас място за риск и възвръщаемост
• Разделяне на пая: Определяне на размера на облигациите
• Защо въпросът за процентното разпределение на облигациите не е толкова прост
• Минимизиране на волатилността
• Максимизиране на възвръщаемостта
• Поглед в бъдещето
• Оценка на необходимата ви сума
• Оценка на времевата рамка
• Вземане под внимание на някои добри правила
• Разпознаване на себе си в няколко казуса
• Жан и Реймънд, 61 и 63 г., финансово осигурени
• Кей, 59 г., надява се само на обикновено пенсиониране
• Хуан, 29 г., тепърва започвам
• Мириам, 53 г., продължава да работи
• Забелязване на многото нюанси на сивото в портфейла ви
• Облигации с различни вкусове
• Акции от всякакъв размер и вид
• Други инструменти с фиксиран доход: Анюитети
• Други капитали: Суровини и недвижими имоти
• Уверете се, че портфейлът ви е балансиран
• Промяна на дяловете ви за намаляване на риска
• Да се насладите на бонуса от ребалансирането
• Планиране на ребалансирането на портфейла ви
• Оценка на нуждата от диверсификация с фиксиран доход
• Диверсификация по падеж
• Диверсификация по вид емитент
• Диверсифициране според потенциала за риск и възвръщаемост
• Диверсифициране на управленския риск
• Преценка на диверсификацията спрямо усложненията
• Да бъдем прости за хора с по-малко от 2000 долара
• Преминаване отвъд основните за хора с 2 000 до 4 000 долара
• Разширяване на портфейла с 4 000 USD или повече
• Намиране на идеалния вариант на портфейла от облигации
• Казуси, свързани с притежаването на облигации
• Жан и Реймънд, на 61 и 63 години, финансово здрави като цигулка
• Кей, 59 г., наближаващо пенсиониране
• Хуан, 29 г., натрупва спестяванията си
• Мириам, 53 г., изостава в постигането на целите си
• Търсене на по-екзотични предложения
• Изчисляване на покупките на облигации
• Откриване на смелия нов свят на облигациите
• Намиране на приказно пестеливи фондове
• Сделки с индивидуални облигации, без да се налага да плащате цяло състояние
• Решение дали да изберете фондове за облигации или индивидуални облигации
• Изчисляване на предимствата на облигационните фондове
• Диверсификацията отнема определени рискове
• Инвестирането е много по-лесно
• Да имаш избор: Индексни фондове и активно управлявани фондове
• Поддържане на разходите до минимум
• Развенчаване на мита за индивидуалните облигации
• Развенчаване на мита за разходите
• Развенчаване на мита за предсказуемостта
• Развенчаване на мита за избягване на лихвения риск
• Развенчаване на данъчния мит
• Възприемане на прецизността на отделните облигации
• Други сценарии, при които отделните облигации могат да имат смисъл
• Чудите се кога е време да купувате облигации
• Предвиждане на бъдещето на лихвените проценти... да, точно така
• Обръщане на прекалено голямо внимание на кривата на доходността
• Придържане - или не - към осредняване на разходите в долари
• Избор на пенсионни сметки за вашите облигации
• Позициониране на инвестициите за минимално данъчно облагане

Частта на десетте

• Десет най-често срещани погрешни схващания за облигациите
• Облигация, която се продава за 100, струва 100 долара
• Закупуването на облигация с отстъпка е по-добро от плащането на премия
• Облигация, която плаща X% днес, ще ви носи X% през целия срок на облигацията
• Повишаването на лихвените проценти е добро или лошо за притежателите на облигации
• Някои облигации, като например държавните ценни книжа, са напълно безопасни
• Облигациите са най-добрият приятел на пенсионера
• Индивидуалните облигации обикновено са по-изгодни от облигационните фондове
• Общинските облигации са свободни от данъчно облагане
• Дисконтовият брокер продава облигации по-евтино
• Големият риск при облигациите е рискът от неизпълнение на задълженията от страна на емитента
• Десет грешки, които инвеститорите в облигации трябва да избягват
• Позволявате на брокера да ви пренасочи
• Не се възползвате от TRACE
• Избор на облигационен фонд въз основа на краткосрочните резултати
• Недостатъчно внимателно разглеждане на разходите на облигационния фонд
• Закупуване на съкровищни облигации чрез брокер
• Да разчитате прекалено много на високодоходните облигации
• Прекалено голямо внимание към кривата на доходността
• Закупуване на твърде сложни облигации
• Пренебрегване на инфлацията и данъчното облагане
• Твърде голямо доверие в облигациите при пенсиониране