Инвестиране в облигации For Dummies

Добавете стабилност към вашия портфейл чрез облигации. Облигациите са съществена част от един разнообразен портфейл. Те могат да защитят вашия капитал, като едновременно осигуряват надежден източник на доход. Инвестиране в облигации обяснява как да включите облигациите във вашия портфейл и да ребалансирате вашите активи според променящите се обстоятелства или инвестиционни цели.

В книгата ще откриете:

• стратегии за купуване и продажба на облигации;
• как облигациите осигуряват предвидим поток от доходи;
• основните фактори, които влияят на доходността от облигации;
• различните видове облигации и облигационни фондове.

Ръсел Уайлд съветва клиенти в пенсионно планиране и глобалното разнообразяване на портфолиото чрез използването на управление на фондове. Той е автор на почти двадесет книги на финансови теми.

Книгата е част от поредицата For Dummies на издателство АлексСофт.

Въведение
Започване на инвестирането в облигации

• Фокусиране върху основите на облигациите
• Разбиране какво прави облигацията облигация
• Избор на времева рамка
• Кому да се доверите да държи парите ви
• Разграничаване на облигации, акции и криптовалути
• Защо да притежавате облигации? Спойлер: не за да забогатеете
• Определяне на най-добрата причина за закупуване на облигации: Диверсификация
• Вървим към парите в брой
• Представяне на основните играчи на пазара на облигации
• Подкрепа на чичо Сам с облигации на Министерството на финансите
• Събиране на корпоративен дълг
• Демистифициране на правителството и подобните на него агенции
• Космополитност с общинските облигации
• Самостоятелно или групово купуване
• Подбор и избор на индивидуални облигации
• Използване на облигационен фонд или фондове
• Триумфите и неуспехите на инвестициите с фиксирана доходност
• Преодоляване на инфлацията, но не с много
• Осигуряване на помощ в трудни моменти
• Осъзнаване на важността на облигациите днес
• Преглед на последните развития, предимно към по-добро
• Проучване на лихвените проценти
• Изчисляване на нормата на възвръщаемост: Изчисляване на доходността
• Сключване на сделки
• Смяна на ръцете
• Приемане на сложността
• Провеждане на проучване за преценка на целесъобразността на дадена облигация
• Първо ниво: Получаване на основна информация
• Номинална стойност
• Купонен процент
• Продажна цена
• Цел
• Второ ниво: Откриване на интимни подробности
• Рейтинги: Разделяне на качествените от некачествени облигации
• Застраховане
• Падеж
• Възможност за поискване
• Данъци
• Трето ниво: Разглеждане на района
• Преобладаващите лихвени проценти
• Нивото на инфлацията
• Сили на търсенето и предлагането
• Разбиране и неразбиране на доходността
• Купонна доходност
• Текуща доходност
• Добив до падеж
• Доходност до поискване
• Най-лошият случай на базисна доходност
• 30-дневната доходност на SEC
• Оценяване на общата възвръщаемост - това е най-важното!
• Отчитане на капиталовите печалби и загуби
• Отчитане на нормата на възвръщаемост при реинвестиране
• Вземане предвид корекциите, свързани с инфлацията
• Преценка преди и след данъчно облагане
• Измерване на волатилността на вашите облигации
• Времевата рамка е от значение
• Качеството е от значение
• Купонната ставка също е от значение
• Чуждестранни облигации, допълнителен риск
• Преразглеждане на облигациите на Вавилон
• Проучване на видовете облигации
• Инвестиране с чичо Сам
• Спестовни облигации
• Облигации EE
• I облигации
• Съкровищни бонове, облигации и записи
• Държавни ценни книжа, защитени от инфлация
• Към бизнеса: Корпоративни облигации
• Сравнение на корпоративни облигации с държавни ценни книжа
• Решаващите кредитни рейтинги
• Специални съображения при инвестиране в корпоративен дълг
• Изчисляване на изискуемостта
• Желание за конвертируемост
• Обръщане на конвертируемостта - представете си това
• Оценяване на високата доходност за това, което е
• Мощни и малко загадъчни: агентски облигации
• Идентифициране на емитентите на облигации
• Оценка на действителния ангажимент на правителството
• Рискове от неизпълнение, доходност, надбавки и други
• Преценка на данъчните въпроси
• Да вложите парите си в чужди ипотеки
• Къпане в басейна на ипотечните ценни книжа
• Вземане на решение дали да инвестирате в жилищния пазар
• Практически без данъци: Общински облигации
• Оценка на пазара на облигации
• Сравнение и съпоставка на общинските облигации с други облигации
• Удоволствие от диверсификацията
• Избор от огромен набор от възможности
• Международни облигации и други на пръв поглед екзотични предложения
• Облигации на развитите страни
• Облигации на държави с развиващи се пазари
• Инвестиране в облигации със съвест
• Да имаш вяра в църковните облигации
• Спазване на ислямското право: Въвеждане на сукук
• Облигации, свързани с устойчивото развитие

Проучване на пазара на облигации

• Гмуркане. Внимателно! В индивидуалните облигации
• Ориентиране в днешния пазар на индивидуални облигации
• Да постигнем известна прозрачност
• Поставяме ново начало
• Работа с брокери и други финансови специалисти
• Определяне на ролята на дилъра
• Да знаете дали изобщо се нуждаете от брокер или агент
• Избор на подходящ брокер или агент
• Проверка на данните на търговеца
• Наемане на финансов плановик
• Да се справим сами онлайн
• Ако искате да купите
• Ако искате да продадете
• Усъвършенстване на изкуството на стълбицата
• Защита от промени в лихвените проценти
• Промяна на времевата рамка
• Мъдър избор на облигационни фондове
• Определяне на основните видове фондове
• Множество взаимни фондове
• Борсово търгувани фондове ETF
• Фондове от затворен тип
• Инвестиционни тръстове UIT
• Знаете какво е най-важното при избора на всеки вид облигационен фонд
• Избор на фонд въз основа на неговите компоненти
• Отстраняване на слабо представящите се компании
• Определяне на закона за таксите
• Откриване на фалшиви обещания
• Вижте моите предложения за някои от най-добрите облигационни фондове
• Краткосрочни фондове за висококачествени облигации
• Fidelity Short-Term Treasury Bond Index Fund FUMBX
• Vanguard Short-Term Bond ETF BSV
• Vanguard Short-Term Investment-Grade VFSTX
• iShares ESG Aware 1 - 5 Year USD Corporate Bond ETF SUSB
• Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities ETF VTIP
• Средносрочни фондове за съкровищни облигации
• iShares 7 - 10 Year Treasury Bond Fund IEF
• Schwab U.S. TIPS ETF SCHP
• Vanguard Intermediate-Term Treasury Fund Investor Class VFITX
• Предимно фондове за висококачествени корпоративни облигации
• iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond Fund LQD 145
• Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF
• Корпоративни фондове с висока доходност
• iShares Fallen Angels USD Bond ETF FALN
• iShares iBoxx $ High-Yield Corporate Bond Fund HYG
• Vanguard High-Yield Corporate Fund VWEXH
• Фондове за агентски облигации
• Vanguard GNMA Fund VFIIX
• Vanguard Mortgage-Backed Securities ETF VMBS
• Фондове за общински облигации
• Fidelity Tax-Free Bond FTABX
• Vanguard High-Yield Tax-Exempt VWAHX
• Vanguard Tax-Exempt Bond Index Fund Admiral Shares
• Облагаеми облигации на общините
• Invesco Taxable Municipal Bond ETF BAB
• Глобални и международни облигационни фондове
• Vanguard Total International Bond Index Fund BNDX
• VanEck Green Bond ETF GRNB
• Фондове за облигации на развиващите се пазари
• Fidelity New Markets Income Fund FNMIX
• Vanguard Emerging Markets Government Bond ETF VWOB
• Универсални фондове за облигации
• Dodge & Cox Income DODIX
• Fidelity Sustainability Bond Index Fund FNDSX
• Mellon Core Bond ETF BKAG
• Vanguard Total Bond Market ETF BND
• Облигационни фондове с незабавна класация и дефиниран матуритет
• iShares iBonds
• Универсални фондове за облигации и акции
• Invesco Bulletshares
• iShares Moderate Allocation ETF AOM
• Vanguard STAR Fund VGSTX
• Фондове с целева дата
• Fidelity Freedom Index 2030 г., 2035 г., 2040 г. и т.н.
• Vanguard Target Retirement Funds 2030 г., 2035 г., 2040 г. и т.н.
• Удовлетворяване на нуждата от постоянни парични средства
• Събиране на плодовете на вашите инвестиции
• Стремеж към свобода
• Оценка на целевия ви портфейл
• Подредете парите си
• Намиране на интересни източници на лихви
• Депозитни сертификати
• Извличане на многото фондове на паричния пазар
• Банкиране по онлайн спестовни сметки
• Като се има предвид предсказуемостта на анюитета
• Задържане на жилището ви с обратна ипотека
• Признаване, че акциите също могат да бъдат парични крави
• Фокусиране върху акции с високи дивиденти
• Реализиране на печалба с инвестиционни тръстове за недвижими имоти
• Средно положение с привилегировани акции
• По-добър начин за създаване на паричен поток: ребалансиране на портфейла
• Купуване на ниски цени и продажба на високи
• Връщане на лихвите по облигациите
• Справяне с реалностите
• Стремеж към финансова сигурност в напреднала възраст
• Осъзнаване на риска от това да бъдеш твърде консервативен
• Обмисляне на агресивен подход
• Отпускане към зоната на комфорт
• Определяне на стандартното съотношение 60 / 40
• Възможност за корекции в зависимост от времето
• Избор на моето и вашето крайно съотношение
• Изчисляване на това колко можете безопасно да използвате
• Преразглеждане на риска, доходността и реалистичните очаквания
• Основаване на пенсионирането на ясна мисъл
• Как да се възползваме максимално от подаръците на чичо Сам
• Името на играта е минимизиране на доходите
• Намаляване на данъчната тежест чрез интелигентно изтегляне на средства

Персонализиране на портфейла ви от облигации

• Изграждане на основата на вашия портфейл
• Фокусиране върху целите ви
• Какъв искате да бъдете, когато пораснете
• Представяне на бъдещото ви гнездо
• Разбиране на правилото на 20 за предпочитане 25
• Избор на инвестиционен стил
• Извършване на избор на спестявания и инвестиции
• Спестяване на пари на сигурно място
• Инвестиране на парите с оглед на растежа
• Разбиране на петте основни инвестиционни принципа
• Рискът и възвръщаемостта са двете страни на една и съща монета
• Финансовите пазари са до голяма степен ефективни
• Диверсификацията е единственият безплатен обяд, който някога ще получите
• Връщане към средната стойност - това означава нещо
• Инвестиционните разходи са от значение - много!
• Разглеждане на възвръщаемостта, риска и реализма
• В търсене на неуловимия безплатен обяд
• Да, точно така
• Определяне на риска и възвръщаемостта
• Оценяване на рисковите характеристики на облигациите
• Лихвен риск
• Инфлационен риск
• Реинвестиционен риск
• Риск от неизпълнение
• Риск от понижаване на рейтинга
• Данъчен риск
• Риск от страх от пропускане FOMO
• Преценка на възвръщаемостта, която най-вероятно ще видите
• Изчисляване на възвръщаемостта на активите с фиксирана доходност: По-лесно е да се каже, отколкото да се направи
• Поглеждам назад към историята: Несъвършено, но полезно ръководство
• Инвестиране в облигации въпреки слабата им възвръщаемост
• Откриване на благоприятното за вас място за риск и възвръщаемост
• Разделяне на пая: Определяне на размера на облигациите
• Защо въпросът за процентното разпределение на облигациите не е толкова прост
• Минимизиране на волатилността
• Максимизиране на възвръщаемостта
• Поглед в бъдещето
• Оценка на необходимата ви сума
• Оценка на времевата рамка
• Вземане под внимание на някои добри правила
• Разпознаване на себе си в няколко казуса
• Жан и Реймънд, 61 и 63 г., финансово осигурени
• Кей, 59 г., надява се само на обикновено пенсиониране
• Хуан, 29 г., тепърва започвам
• Мириам, 53 г., продължава да работи
• Забелязване на многото нюанси на сивото в портфейла ви
• Облигации с различни вкусове
• Акции от всякакъв размер и вид
• Други инструменти с фиксиран доход: Анюитети
• Други капитали: Суровини и недвижими имоти
• Уверете се, че портфейлът ви е балансиран
• Промяна на дяловете ви за намаляване на риска
• Да се насладите на бонуса от ребалансирането
• Планиране на ребалансирането на портфейла ви
• Оценка на нуждата от диверсификация с фиксиран доход
• Диверсификация по падеж
• Диверсификация по вид емитент
• Диверсифициране според потенциала за риск и възвръщаемост
• Диверсифициране на управленския риск
• Преценка на диверсификацията спрямо усложненията
• Да бъдем прости за хора с по-малко от 2000 долара
• Преминаване отвъд основните за хора с 2 000 до 4 000 долара
• Разширяване на портфейла с 4 000 USD или повече
• Намиране на идеалния вариант на портфейла от облигации
• Казуси, свързани с притежаването на облигации
• Жан и Реймънд, на 61 и 63 години, финансово здрави като цигулка
• Кей, 59 г., наближаващо пенсиониране
• Хуан, 29 г., натрупва спестяванията си
• Мириам, 53 г., изостава в постигането на целите си
• Търсене на по-екзотични предложения
• Изчисляване на покупките на облигации
• Откриване на смелия нов свят на облигациите
• Намиране на приказно пестеливи фондове
• Сделки с индивидуални облигации, без да се налага да плащате цяло състояние
• Решение дали да изберете фондове за облигации или индивидуални облигации
• Изчисляване на предимствата на облигационните фондове
• Диверсификацията отнема определени рискове
• Инвестирането е много по-лесно
• Да имаш избор: Индексни фондове и активно управлявани фондове
• Поддържане на разходите до минимум
• Развенчаване на мита за индивидуалните облигации
• Развенчаване на мита за разходите
• Развенчаване на мита за предсказуемостта
• Развенчаване на мита за избягване на лихвения риск
• Развенчаване на данъчния мит
• Възприемане на прецизността на отделните облигации
• Други сценарии, при които отделните облигации могат да имат смисъл
• Чудите се кога е време да купувате облигации
• Предвиждане на бъдещето на лихвените проценти... да, точно така
• Обръщане на прекалено голямо внимание на кривата на доходността
• Придържане - или не - към осредняване на разходите в долари
• Избор на пенсионни сметки за вашите облигации
• Позициониране на инвестициите за минимално данъчно облагане

Частта на десетте

• Десет най-често срещани погрешни схващания за облигациите
• Облигация, която се продава за 100, струва 100 долара
• Закупуването на облигация с отстъпка е по-добро от плащането на премия
• Облигация, която плаща X% днес, ще ви носи X% през целия срок на облигацията
• Повишаването на лихвените проценти е добро или лошо за притежателите на облигации
• Някои облигации, като например държавните ценни книжа, са напълно безопасни
• Облигациите са най-добрият приятел на пенсионера
• Индивидуалните облигации обикновено са по-изгодни от облигационните фондове
• Общинските облигации са свободни от данъчно облагане
• Дисконтовият брокер продава облигации по-евтино
• Големият риск при облигациите е рискът от неизпълнение на задълженията от страна на емитента
• Десет грешки, които инвеститорите в облигации трябва да избягват
• Позволявате на брокера да ви пренасочи
• Не се възползвате от TRACE
• Избор на облигационен фонд въз основа на краткосрочните резултати
• Недостатъчно внимателно разглеждане на разходите на облигационния фонд
• Закупуване на съкровищни облигации чрез брокер
• Да разчитате прекалено много на високодоходните облигации
• Прекалено голямо внимание към кривата на доходността
• Закупуване на твърде сложни облигации
• Пренебрегване на инфлацията и данъчното облагане
• Твърде голямо доверие в облигациите при пенсиониране