Инвестиране в ETF For Dummies

Намерете подходящия ETF за вашия портфейл.

С повече от 3 000 борсово търгувани фонда (ETF) на пазара, може да е трудно да разберете кой от тях отговаря на вашите инвестиционни цели. Инвестиране в ETF For Dummies предлага насоките, от които се нуждаете, за да ограничите избора си до правилната категория ETF и след това да се насочите към този, който е идеален за вас.

Вътре ще откриете:

• нови продукти ETF и надеждни доставчици;
• как да балансирате рисковете и да наградите;
• как да се възползвате от колебанията на пазара;
• уникални ETF за специфични интереси.

Ръсел Уайлд съветва клиенти в пенсионното планиране и глобалното разнообразяване на портфолиото чрез използването на управление на фондове. Той е автор на почти двадесет книги на финансови теми.

Алекс-Софт Пъблишинг ЕООД
София, 1528
ул. Поручик Христо Топракчиев 11
cust_serv@alexsoft.net

Въведение
Запознаване с ETF

• Вече не сте новото хлапе в квартала
• Какво, по дяволите, е ETF?
• Избиране между класическите и новите индекси
• Отдаване на предпочитания на ETF пред единични акции
• Различаване на ETF от взаимните фондове
• Търгуване с големи лотове
• Наслаждаване на гъвкавостта
• Защо индивидуалните инвеститори се научават да харесват ETF
• Финансовото предимство: Колко евтино може да бъде?
• Как може липсата на такси да има смисъл?
• Защо ETF са по-евтини
• Нечестно надбягване
• Загубата на Чичо Сам е ваша печалба
• Получавате това, което виждате
• Стилов дрейф: Епидемия
• ETF са лекарството
• Прозрачността обезсърчава нечестността
• Как да усвоим уменията на професионалисти
• Пасивно срещу активно инвестиране: изборът е ваш
• Предимството на индекса
• Привлекателността на активното управление
• Когато стане по-трудно да се прецени резултатът от състезанието... и какво да правим
• Вписват ли се в живота ви ETF?
• Изчисляване на комисионни
• Мигновено преместване на пари
• Разбиране на проследяващата грешка
• Правене на понякога труден избор
• Представяне на играчите с ETF
• Създаване на сметка за вашите ETF
• Отговаряне на безброй въпроси
• Правене на поръчка за купуване
• Но изчакайте за момент!
• Търгуване с ETF като професионалисти
• Вангард (Vanguard)
• Фиделити (Fidelity)
• Чарлз Шуаб (Charles Schwab)
• Е*ТРЕЙД (E*TRADE)
• Други брокерски къщи
• БлекРок Файненшъл Мениджмънт iShares (BlackRock Financial Management iShares)
• ETF на Вангард
• Паяците на Стейт Стрийт Глобъл Адвайзърс (State Street Global Advisors)
• Инвеско (Invesco)
• Чарлз Шуаб
• Фърст Тръст
• Други доставчици
• Индекси S&P Dow Jones
• ЕМ ЕС СИ АЙ (MSCI)
• ЕФ ТИ ЕС И / Ръсел (FTSE / Russell)
• СИ АР ЕС ПИ (CRSP)
• Блумбърг (Bloomberg)
• Брокерите на комисионна
• Отделно управлявани сметки
• Анюитети и животозастрахователни продукти
• Фондове с фондове

Запознаване с различните ETF

• ETF за растеж и голяма стойност
• Разглеждане на основните неща по отношение на големия растеж
• Какво прави голямата капитализация голяма?
• По какво растежът се различава от стойността?
• Привеждане на тези термини в употреба
• Поглед към големите и силни акции
• Размишляване върху теориите за акциите с голям растеж
• Оставяне на историята да служи само донякъде като ориентир
• Заравяне в изобилието от опции за ETF с голяма капитализация
• Пресяване на полето
• Най-добрите варианти за стриктно определен голям растеж
• Растежен ETF Vanguard
• Растежен ETF Vanguard Mega Cap 300
• Американски Растежен ETF с голяма капитализация Schwab
• Растежен ETF с голяма капитализация iShares Morningstar
• Растежен ETF с голяма капитализация Nuveen ESG
• Растежни ETF, които не бих си направил труда да притежавам
• Обръщане внимание на шестте начина за разпознаване на стойността
• Търсене на най-добрите стойностни покупки
• Поемане по пътя на индексите
• Правене на селекция от ETF
• Стойностен индексен ETF Vanguard
• Стойностен индексен ETF Vanguard Mega Cap 300
• Стойностен ETF iShares Morningstar
• Американски стойностен ETF с голяма капитализация Schwab
• Nuveen ESG Large-Cap Value ETF
• Стойностни ETF, които не бих си направил труда да притежавам
• ETF за малък растеж и малка стойност
• Приемане на сериозно на инвестициите в ниска капитализация
• Проверка на изборите ви за малък растеж
• Строго растежни фондове с малка капитализация
• Растежен ETF с малка капитализация iShares Morningstar (тикер символ: ISCG)
• Растежен ETF с малка капитализация Vanguard (тикер символ: VBK)
• Растежен ETF с малка капитализация SPDR S&P 600 (тикер символ: SLYG)
• Растежен ETF с малка капитализация iShares S&P 600 (тикер символ: IJT)
• По-малки от малките: Компании с микро капитализация
• ETF с микро капитализация iShares (тикер символ: IWC)
• Индексен фонд с микро капитализация First Trust Dow Jones Select (тикер символ: FDM)
• ETF с микро капитализация AdvisorShares Dorsey Wright (тикер символ: DWMC)
• Избиране на малката стойност: Миниатюрни запленяващи варианти
• Захващане за забавлението и печалбата
• Поддържане на баланса
• Стойностен индекс с малка капитализация iShares Morningstar (тикер символ: ISCV)
• Стойностен ETF с малка капитализация Vanguard (тикер символ: VBR)
• Стойностен индекс с малка капитализация iShares S&P 600 (тикер символ: IJS)
• Чисто стойностен с малка капитализация Invesco S&P 600 (тикер символ: RZV)
• Ами тези със средна капитализация?
• Около света: Глобални и международни ETF
• Проучване на възходите и спадовете на пазарите по света
• Номерът е в ниското съотношение
• Забележете какво се случи в Япония
• Намиране на вашето най-добро съчетание от родно и международно
• Защо да вложите три четвърти от портфейла си в чуждестранни акции е прекалено много
• Защо влагането на една четвърт от портфейла ви в чуждестранни акции е недостатъчно
• Защо ETF са страхотно средство за международно инвестиране
• Да се знае, че не всички чуждестранни акции са създадени равни
• Избиране на най-добрите международни ETF за вашия портфейл
• Избиране от няколко бранда
• Разглеждане на ETF, които обхващат планетата
• Подробно разглеждане на ETF на развитите пазари
• SPDR Portfolio Developed World ex-US ETF (тикер символ: SPDW)
• Vanguard FTSE Developed Markets ETF (тикер символ: VEA)
• Dimensional Core Equity Market ETF (тикер символ: DFAI)
• Оценяване на акционерните ETF на възникващите пазари
• Vanguard MSCI Emerging Market ETF (тикер символ: VWO)
• iShares Core MSCI Emerging Markets (тикер символ: IEMG)
• Dimensional Emerging Core Equity Market ETF (тикер символ: DFAE)
• Добавяне на стойност към международния ви портфейл
• iShares MSCI International Value Factor ETF (тикер символ: IVLU)
• Cambria Global Value ETF (тикер символ: GVAL)
• Изследване на международното с малка капитализация: Да, искате го
• Vanguard FTSE All-World ex-U.S. Small Cap Index (тикер символ: VSS)
• iShares International Developed Small Cap Value Factor ETF (тикер символ: ISVL)
• Секторно инвестиране и различни специализирани акции
• Избиране на акции по сектор, а не по стил
• Изчисляване на оптималната ви секторна комбинация
• Опит за коригиране на риска при сектори с висока и ниска волатилност
• Да знаем къде надделява стиловата решетка
• Търсене на ниски съотношения за допълнителна диверсификация
• Проучване на секторните избори в големи количества
• Инвестиране за един по-добър свят
• Какво означава устойчиво инвестиране и ЕСУ?
• Устойчивото инвестиране понякога е изпълнено с неяснота
• По-доходоносни ли са компаниите с по-добри ЕСУ оценки?
• Създава ли ЕСУ инвестирането по-добър свят?
• Ще ви направи ли богати инвестирането в ЕСУ фондове?
• Неангажиращите се, вземете решение
• Кои устойчиви ETF са най-добри за портфейла ви?
• Дивидентни фондове: Търсенето на стабилни пари
• ETF всичко в едно: За възможно най-мързеливия портфейл
• Пазаруване на световните пазари за акции за миг
• Поставяне на световните пазари на облигации на върха на пръстите ви
• Средна оценка на Russell за средностатистическия читател в един обикновен ден
• За вашия интерес: облигационни ETF
• Проследяване на постиженията на облигациите
• Защита на портфейла, когато най-много имате нужда от нея
• Историята може или може да не се повтори
• Сближаване с облигациите по различни начини
• Намиране на сила в числата
• Вземане предвид на разходите за инвестиране в облигации
• Определяне на оптималното разпределение на фиксираните доходи
• Вашите основни облигации: Съкровищни бонове, облигации на държавни организации и корпоративни облигации
• Използване на съкровищните бонове: IOU на Чичо Сам
• Хляб на цена от 15 долара за самун? Мигновено получаване на защита от инфлация
• Братовчеди на съкровищните бонове: американски облигации на държавни организации
• Бизнес банкиране: Корпоративни облигационни ETF
• Цялата история: Инвестиране в целия американски пазар на облигации
• Преминаване от най-основните към общински и чуждестранни облигации
• Общински облигации за предимно необлагаем доход
• Чуждестранни облигации за диверсификация на фиксирания доход
• Облигации на възникващи пазари: Висок риск, висока възвръщаемост
• REIT, СТОКИ И АКТИВНИ ETF
• Тръстове за инвестиране в недвижими имоти
• Разглеждане на петте отличителни характеристики на REIT
• Ограничена съотносимост към широките пазари
• Необичайно високи дивиденти
• Различно данъчно облагане на дивидентите
• Специален статут сред финансовите професионалисти
• Връзка с материално имущество
• Изчисляване на правилното разпределение на REIT
• Съдейки от миналото
• Разделяне: Родни и международни REIT фондове
• Избиране на REIT ETF за вашия портфейл
• Всичко, което блести: злато, сребро и други стоки
• Злато, злато, злато!
• Значително подобрен начин за закупуване на ценния метал
• Данъчният идва
• Сребро: Вторият метал
• Бързото напредване на среброто
• Ако се налага
• Тъжната сага на контанго
• Облагане с данъци на вашия данъчен консултант
• (Донякъде) по-сигурни: Общи стокови индексни фондове
• PowerShares DB Commodity Index Tracking Fund (тикер символ: DBC)
• Стокови ETN на iPath
• (Квази) активно управлявани стокови фондове
• Да играете индиректно на пазара на стоки
• Нефтени и газови ETF
• Добивни ETF
• ETF с материали или природни ресурси
• Да действаме активно с ETF

Да се възползвате по най-добрия начин от ETF портфейла си

• Разглеждане на примерни менюта с ETF портфейли
• И така, с колко риск можете да се наемете и все пак да спите през нощта?
• Няколко неща, които просто нямат значение
• Иронията на риска и възвръщаемостта
• Правилото 25x
• Други съображения по отношение на риск/възвръщаемост
• Ограниченията на въпросниците за риска
• Няколко ключа към оптималното инвестиране
• Включване на Съвременната теория на портфейла
• Свеждане на разходите ви до минимум
• Стремеж към данъчна ефективност
• Определяне на подходящото време за вашите инвестиции (само малко)
• Намиране на портфейл, който идеално пасва
• Разглеждане на най-простото от простите неща
• Препускане към богатството
• Придържане към средата
• Поемане по най-безопасния път: По-малко въодушевление, по-малко колебание
• Насоченост към самостоятелност при пенсиониране
• Предприемане на основните стъпки
• Избиране на правилните съдове
• Да знаете кое къде трябва да отиде
• Пенсионни сметки
• Облагаеми сметки
• Биха могли да отидат във всеки от видовете сметки
• Лекуване на потиснатостта заради 401(k)
• Овладяване на риска, възвръщаемостта и диверсификацията
• Рискът не е просто настолна игра
• Сделката на сделките: Сигурност срещу възвръщаемост
• В такъв случай, точно колко рискови са ETF?
• Умен риск, глупав риск
• Разбиране как се измерва рискът
• Стандартно отклонение: Кралят на всички инструменти за измерване на риска
• Предвиждане на диапазон на възвръщаемост
• Правене на паралелни сравнения
• Бета: Определяне на ценовите колебания във връзка с пазара
• Коефициентите на Шарп, Трейнър и Сортино
• Коефициент на Шарп
• Коефициент на Трейнър
• Коефициент на Сортино
• Запознайте се със Съвременната теория за портфейла
• Опитване на изключително положителното качество на отрицателната съотносимост
• Примиряване с ограничената съотносимост
• Опит за достигане на неуловимата Ефективна граница
• Обвиненията, че Съвременната теория за портфейла е мъртва са силно преувеличени
• Комбиниране и съчетаване на акционните ви ETF
• Попълване на стиловото ви квадратче
• Купуване по промишлен сектор
• Не разчленявайте портфейла си до смърт
• Упражняване на търпение и откриване на изключения
• Историята за средния инвеститор (трагикомедия в едно действие)
• Възвръщаемост, която далеч изостава от индексите
• ETF могат да направят провала още по-лесен!
• Примамливостта на бързото забогатяване
• Търпението се отплаща, буквално
• Изключения от правилото (Няма ли винаги такива)
• Ребалансиране, за да поддържате портфейла си във форма
• Как работи ребалансирането
• Колко често да ребалансирате
• Ребалансиране за пенсионери
• Обмисляне на тактическо разпределение на активи
• Разбиране на крайно важното съотношение P/E
• Прилагане на съотношението към вашия портфейл
• Правилото за изчистване на Службата за събиране на данъци и пренасяне на данъчни загуби
• Обновяване на портфейла спрямо житейските промени
• Бетси и Марк: Сравнително типична двойка
• Една година по-късно
• Още една година по-късно
• Вариант ли са за вас опциите?
• Разбиране на пут и кол опциите
• Кол: Опции за закупуване
• Пут: Опции за продажба
• Използване на опциите за реализиране на печалби без риск
• Застраховане срещу големи, лоши мечки
• Изглежда почти прекалено хубаво, за да е вярно
• Претегляне на опциите срещу диверсифициран ETF портфейл

Частта на десетте

• Десет често срещани въпроса за ETF
• Подходящи ли са ETF за инвеститори-физически лица?
• Рискови ли са ETF?
• Нуждая ли се от професионалист, който да състави и проследява ETF портфейл?
• Колко пари е необходимо да инвестирам в ETF?
• Със стотици ETF, от които да избирам, откъде да започна?
• Къде е най-доброто място, от което да закупя ETF?
• Има ли особено добро или лошо време за закупуване на ETF?
• Имат ли ETF някакви недостатъци?
• Има ли значение на коя борса се търгува моят ETF?
• Кои ETF в кои сметки трябва да държа?
• Десет типични грешки, които повечето инвеститори правят
• Плащане на прекалено много за дадена инвестиция
• Несъумяване да диверсифицирате по подходящ начин
• Поемане на неподходящи рискове
• Продаване, когато играта загрубее
• Обръщане на прекалено много внимание на скорошните резултати
• Недостатъчно спестяване за пенсиониране
• Да имате нереалистични очаквания за пазарната възвръщаемост
• Подценяване на унищожителния ефект от инфлацията
• Неспазване на правилата на Службата за събиране на данъци
• Невключване на инвестициите в по-широк финансов план

За автора
Посвещение
Благодарности от автора