Маркетинг и планиране в инвестиционните дружества

Маркетингът и планирането в инвестиционните дружества са дейности, които покриват един специфичен сегмент от капиталовия пазар. Развитието на този сегмент в света, в пределите на държавите от Европейската общности и в България става с изключително бързи темпове. Познаването на подходите, методите, показателите, практиката на развитите страни, тяхната обвръзка е единна система ще позволи по-успешното интегриране на нашата страна към международните пазари. Прилагането на утвърдени и познати в света механизми за взаимодействие с потребителите на този вид продукти ще стимулира навлизането на чуждестранните инвеститори и инвестиционни дружества у нас.

Основните теми, разработени в тази книга, са посветени на изучаването на няколко проблема:

• разработване на методологичните и методическите проблеми на маркетинговата политика в различните ѝ аспекти: продуктова, ценова, комуникативна и дистрибутивна, и планирането в инвестиционните дружества като специфични субекти на капиталовите пазари;
• проучване и критична оценка на процесите по учредяване, планиране, организация и контрол на дейността на инвестиционните дружества в България в сравнение със съществуващата практика в икономически развитите страни - САЩ, Европа, Япония, в контекста на хармонизиране на законодателството и унифициране на пазарната среда у нас с изискванията на директивите на Европейския съюз;
• практическо изследване и извеждане на формиралите се тенденции в обемите на търговия с акции на инвестиционните дружества на пода на "Българска фондова борса - София" и пазарните цени за петгодишния период 1999 - 2003 година;
• съпоставка в процеса на планиране на предимствата и недостатъците на традиционните дружества и разкриване на факторите, обуславящи нейното формиране, в светлината на жизнения цикъл на доходите на индивида и психологичните му особености - склонност към поемане на риск, устойчивост на неблагоприятните колебания на цените на пазара, стремеж към постигане на бързи печалби, времеви хоризонти на инвестицията;
• формиране на предложения за планиране на комуникативната стратегия и дистрибутивната политика на инвестиционните дружества на основата на предоставяне на своевременна, пълна и вярна информация като условие за поддържане на ефективен пазар и привличане на чуждестранни инвеститори, както и за осигуряване на свободното движение на националните капитали.

УНСС
София 1700
жк Студентски град Христо Ботев, ул. 8-ми декември 19
v.mitev@unwe.bg

Увод
Финансовите измами - първото запознанство на българите с инвестиционните дружества

• Схемата на Чарлз Понци
• Финансовите пирамиди
• Доверието на инвеститорите - определящ компонент за развитието на финансовите пазари

Пазарната среда

• Предимства на инвестиционните дружества
• Развитие на инвестиционните дружества в света
• Инвестиционните дружества в България
• Правна уредба

Исторически аналогии, правни дефиниции, обем и регионално сегментиране на пазара

• Уроците на историята
• Правни форми на организация на дейността и инвестиционните дружества
• Обем на пазара на инвестиционните дружества и регионалното му сегментиране

Специфика на продуктовата политика

• Стратегията на инвеститора - основа за диференциация на хомогенния продукт
• Пъстротата на продуктите и многообразието на инвестиционните дружества от отворен тип в САЩ
• Колоритът в Япония и Европа
• Богатството на предлаганите инвестиционни стратегии от хедж фондовете
• Семействата от фондове - интеграция на предпочитанията на потребителя

Инвеститорът - във фокуса на маркетинговата политика

• Изчисления за инвеститора и статистически показатели в математиката на портфейлите от ценни книжа
• Измерители на възвръщаемостта на инвестицията

Ценова политика

• Формиране на цената на акция на инвестиционно дружество
• Методи за оценка на стойността на ценните книжа в портфейла на инвестиционно дружество
• Практически проблеми при изчисляване цената на акция на инвестиционно дружество (историческа и форуърдна цена)
• Структура на комисионните и разходите

Тенденции в продуктовата и ценовата политика на инвестиционните дружества в България

• Методически проблеми на анализа
• Тенденции в измененията на цените и търгуваните обеми от акции на ИД "Златен лев"
• Тенденции в измененията на цените и търгуваните обеми от акции на ИД "Индустриален фонд" и "Елана Еврофонд"
• Тенденции в измененията на цените и търгуваните обеми от акции на ИД "Индустриален фонд" и "Елена Еврофонд"

Комуникационна стратегия

• Взаимоотношенията с инвеститорите
• Проспектът - елемент на комуникационната политика
• Инвеститорът - потребител на информацията

Планиране на дистрибутивната политика

• Класификация на инвеститорите
• Методи на разпространение на акциите

Заключение
Използвана литература
Индекс на понятията и някои имена